QUELLE SCPI CHOISIR ?

Quels critères pour choisir une SCPI ?

L'une des principales questions que se posent les investisseurs est de "comment choisir une SCPI ?" ou "Quels sont les critères à prendre en considération pour bien choisir une SCPI ?"

Les SCPI sont nombreuses et il parfois difficile de savoir comment faire le bon choix.

Les facteurs à prendre en compte sont multiples : 

  • Le rendement : Les investisseurs se focalisent de manière générale sur ce paramètre et c'est bien normal. Attention, Il convient d'étudier plutôt l'historique de ces rendements (sont ils plutôt linéaires, même dans des périodes historiquement difficiles). Cela permet de mieux appréhender la qualité de gestion de la Société qui en a la charge. Cependant, il convient de préciser que les performances passées ne prjugent pas des performances futures.
  • Report à Nouveau : Celui-ci correspond à la part du résultat non distribué.Il représente en quelque sorte "son trésor de guerre". Il faut savoir que si une SCPI redistribue annuellement tous ses revenus, son RAN (report à nouveau) restera faible. Ce qui veut dire que dans les périodes plus difficiles, elle aura moins de marge de manoeuvre. Les SCPI les plus prévoyantes possèdent donc un RAN plus élevé  afin d’absorber une chute temporaire de rendement.
  • Le taux d’occupation financier :  Le TOF est déterminé en divisant le montant des loyers, indemnités d’occupation et compensatrices de loyers par le montant des loyers facturables. 
  • Les provisions pour gros travaux : L'immobilier nécessite par nature de l'entretien, des travaux à prévoir. A charge de la Société de gestion de l'anticiper.
  • Capitalisation d'une SCPI : Elle représente "la taille de la SCPI". En choisissant une SCPI avec une capitalisation élevée, vous êtes à la tête d'un patrimoine immobilier comportant un nombre de locataires important, ce qui mécaniquement diminue le risque inhérent à tout investissement immobilier qu'il soit réalisé en direct ou sous forme de "Pierre Papier": le risque locatif (défaut de loyer). 

 

Comment choisir une SCPI ?

Avant de déterminer quelle SCPI choisir pour investir, il faut distinguer les deux grandes familles de SCPI:

* La SCPI de Rendement

* La SCPI Fiscale 

Celles-ci répondent à des objectifs patrimoniaux différents. Selon vos besoins et votre stratégie de placement, vous pourrez donc comparer les avantages et les inconvénients de chaque catégorie. 

Quelle SCPI de rendement choisir ?

Dans le cas où vous souhaitez générer un revenu régulier immédiat ou préparer vos futurs revenus comlémentaires, la SCPI de rendement sera plus efficace.

Pour savoir quelle SCPI de rendement choisir, il vous faudra jauger plusieurs critères :

  • La nature des biens acquis par la société
  • L’état de la capitalisation de la SCPI 
  • Le taux de rendement

Quelle SCPI fiscale choisir ?

Les SCPI fiscales ont une durée de vie plus courte. La Société de Gestion collecte.... Elles vous permettent de bénéficier des mêmes avantages fiiscaux que l'immobilier en direct. Il faudra donc commencer par choisir le cadre fiscal :

  • SCPI Pinel
  • SCPI Malraux
  • SCPI de déficit foncier

Exemple schéma...

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